A Intuit confirmou ontem os rumores persistentes de que estava em processo de compra da Mailchimp, detalhando uma transação de US $ 12 bilhões que trará a conhecida empresa de infra-estrutura de e-mail ao seu mandato corporativo.
A Intuit não é uma empresa muito conhecida no mercado de e-mail marketing. Em vez disso, a empresa é mais conhecida por seu software TurboTax (e lobby associado do governo dos EUA para garantir que sua busca de renda possa continuar), sua recente compra do Credit Karma e sua aquisição mais datada da Mint.
A transação Mailchimp incluirá dinheiro e ações.
A questão que ressoa em seu cérebro no momento é a coisa certa a se perguntar: por que a Intuit está gastando 10% de sua capitalização de mercado para comprar uma empresa de marketing por e-mail?
A partir de um lançamento, a Intuit acredita que o negócio “avança” sua “prosperidade impulsionadora em todo o mundo e sua estratégia de se tornar uma plataforma especializada baseada em IA”. Normalmente, neste momento, eu converteria o idioma corporativo da empresa para algo em inglês, mas estou lutando.
A empresa tinha mais a dizer que sua compra pela Mailchimp permitiria “acelerar duas das grandes apostas estratégicas [da Intuit] anteriormente compartilhadas: tornar-se o centro de crescimento de pequenas empresas; e perturbar o mercado médio de pequenas empresas. ”
Isso é um pouco mais grocável. O serviço QuickBooks da Intuit é um produto bem conhecido no mercado de pequenas e médias empresas. Presumivelmente, a Intuit acredita que pode vender mais serviços para seus clientes de pequenas empresas existentes. Ainda parece um pouco forçado, mas presumimos que os cabeças-duras chegaram à conclusão de que as sinergias corporativas resultantes mais do que compensarão o choque que o negócio inclui.
As ações da Intuit subiram apenas 0,15% nas negociações após o expediente, implicando uma espécie de encolher de ombros de Wall Street em relação à transação; considerando o quão bem vazado o negócio estava a caminho da consumação, a combinação pode já ter sido avaliada no preço das ações da Intuit.
Para Atlanta, onde a Mailchimp está sediada, o negócio é uma vitória. Mailchimp é uma empresa famosa por bootstrapped, então se você estava procurando a confirmação de que pode construir decacornas fora do Vale do Silício e sem ajuda de capital de risco, aqui estão as evidências.
A Intuit
A Intuit foi fundada em 1983 por Scott Cook e Tom Proulx e abriu o capital uma década depois. Seu produto TurboTax se tornou sinônimo de declaração de impostos online, mas os serviços para pequenas empresas respondem por uma parte maior dos negócios da Intuit – e não sofrem as mesmas oscilações sazonais.
A Mailchimp
A Mailchimp, sediada em Atlanta, tem suas origens em uma agência de web design chamada Rocket Science Group, que foi fundada em 2001 por Ben Chestnut e Dan Kurzius. Em janeiro, a Mailchimp adquiriu a plataforma de marketing SMS Chatitive Inc., que permite a comunicação personalizada bidirecional entre empresas e seus clientes.
O negócio
O negócio representa uma sorte inesperada para Chestnut e Kurzius. A empresa não tem financiamento externo ou apoio de capital de risco, de acordo com o provedor de dados PitchBook.
Espera-se que a aquisição seja fechada antes do final do segundo trimestre fiscal da Intuit de 2022, e seja adicionada ao lucro ajustado por ação para o ano fiscal completo, que termina em julho. A empresa disse que planeja financiar a parte em dinheiro do negócio com dinheiro em caixa e novas dívidas de aproximadamente US $ 4,5 bilhões a US $ 5 bilhões.
As ações da Intuit caíram 1,8% para US $ 557,42 em Nova York antes do anúncio. As ações ganharam 47% este ano, dando à empresa um valor de mercado de US $ 152,2 bilhões.
Morgan Stanley & Co. atuou como consultor financeiro da Intuit no negócio, enquanto Latham & Watkins LLP é seu consultor jurídico. Mailchimp foi assessorado por Qatalyst Partners e King & Spalding LLP.
Com informações da Bloomberg News
