O UBS está comprando oficialmente o Credit Suisse em um esforço para evitar o colapso do banco, anunciou o Swiss National Bank no domingo.

O UBS e o Credit Suisse confirmaram o acordo em comunicados à imprensa divulgados no domingo. O Credit Suisse disse que o acordo avaliaria o banco em 3 bilhões de francos suíços, ou cerca de 3,25 bilhões de dólares.

“O Credit Suisse e o UBS firmaram um acordo de fusão no domingo, sendo o UBS a entidade sobrevivente”, disse o Credit Suisse em seu comunicado. “Depois das negociações que ocorreram durante o fim de semana que antecederam a assinatura do acordo de fusão, o UBS e o Credit Suisse concluíram que seria do interesse de seus acionistas e partes interessadas entrar na fusão”.

A fusão ocorre depois que as ações do Credit Suisse caíram para uma mínima recorde nesta semana e aumentaram os temores sobre a força do sistema bancário global. O Financial Times noticiou no domingo que o UBS disse que pagaria US$ 2 bilhões para comprar o rival Credit Suisse, dobrando sua oferta inicial de US$ 1 bilhão, antes de finalmente chegar a US$ 3,25 bilhões.

O negócio é significativamente menor do que o valor de mercado do banco de US$ 9,5 bilhões. O Credit Suisse adiou as ofertas iniciais no domingo, dizendo que eram muito baixas e prejudicariam os acionistas, disseram fontes à Bloomberg.

“Esta aquisição é atraente para os acionistas do UBS, mas, sejamos claros, no que diz respeito ao Credit Suisse, este é um resgate de emergência”, disse o presidente do UBS, Colm Kelleher, em comunicado.

O acordo entre os dois maiores bancos da Suíça foi intermediado pelo Swiss National Bank e reguladores em um esforço para reforçar a confiança das instituições financeiras do país, informou o Financial Times na sexta-feira.

De acordo com a agência, os reguladores suíços disseram que uma fusão entre os dois bancos era seu “plano A” levando à abertura dos mercados na segunda-feira. O Financial Times informou que a Suíça está usando medidas de emergência para acelerar o acordo e contornar o período de consulta usual de seis semanas para os acionistas.

O Deutsche Bank também considerou adquirir partes do Credit Suisse, disseram fontes próximas ao assunto à Bloomberg no sábado.

Aqui está uma análise mais detalhada dos problemas do credor europeu e por que ele enfrenta dúvidas sobre sua estabilidade.

Por que o Credit Suisse está sob fogo agora?
As ações do Credit Suisse despencaram na quarta-feira depois que seu maior acionista, o Saudi National Bank, alertou que não seria capaz de investir mais dinheiro sem aumentar sua participação acima do limite regulatório de 10%.

O presidente do SNB, Ammar al-Khudairy, disse à Reuters que não vê a declarada falta de apoio do banco saudita como um problema.

“Acho que eles não vão precisar de dinheiro extra; se você observar seus índices, eles estão bem”, disse ele, referindo-se às medidas padrão da saúde financeira de um banco.

“Estamos felizes com o plano, o plano de transformação que eles apresentaram. É um banco muito forte”, acrescentou, observando que o Credit Suisse opera sob um forte regime regulatório na Suíça e em outros países.

Mas os investidores têm mostrado sinais de perder a fé no Credit Suisse muito antes dos comentários sauditas e antes do colapso do SVB abalar todo o setor bancário.

A Harris Associates, investidora número 1 do Credit Suisse no ano passado, abandonou toda a sua participação no conturbado banco suíço nos últimos meses. A empresa de gestão de investimentos com sede em Chicago detinha cerca de 10% das ações do banco suíço em agosto do ano passado, mas reduziu sua exposição para 5% em janeiro. Mais recentemente, Harris teria cortado suas participações no credor para zero.

“Há uma dúvida sobre o futuro da franquia. Houve grandes saídas da gestão de patrimônio”, disse David Herro, vice-presidente do conselho e diretor de investimentos da Harris Associates, segundo o Financial Times, em um relatório de 5 de março.

E o Credit Suisse enfrentou uma série de outros desafios recentes. O banco revelou em seu último relatório anual que encontrou “fraquezas materiais” em seu controle interno sobre seus relatórios financeiros. Além disso, adiou a publicação do relatório anual depois que a Comissão de Valores Mobiliários indagou sobre as revisões do credor nas demonstrações de fluxo de caixa desde 2019.

O Credit Suisse também sofreu um prejuízo líquido de cerca de US$ 8 bilhões no ano passado, já que sua receita líquida caiu mais de um terço.

Além disso, o país registrou um aumento acentuado nas saídas de capital nos últimos meses, levando-o a usar seus “amortecedores de liquidez” – ativos líquidos como reservas do banco central e dívida governamental de alta qualidade.

Com informações da UBS e das Agências Internacionais: Bloomberg, Reuters.